Руководство Таджикистана ежегодно обращает внимание соответствующих ведомств и организаций на недоступность дешевых кредитов предпринимателям, поручая решать проблему. Насколько эти поручения выполняются? 

Президент страны Эмомали Рахмон в последнем своем послании парламенту в очередной раз заявил о необходимости принять меры для снижения процентных ставок по кредитам и при этом увеличивать объем их предоставления.

Он отметил, что в течение 5 последних лет банки выдали кредитов более чем на 80 миллиардов сомони, и, по его мнению, этот показатель нужно довести до более чем 100 миллиардов к 2027 году.

Отметим, что президент практически ежегодно в своих посланиях с представителями финансово-банковского сектора говорит о необходимости снижения стоимости кредитов.

Еще в мае 2018 года он поручил определить их реальную стоимость и поэтапно снизить процентные ставки.

Для выполнения этого указания в Нацбанке была создана даже соответствующая рабочая группа, однако значительных изменений за эти восемь лет не последовало.

По данным НБТ, средневзвешенная процентная ставка по кредитам в национальной валюте в январе этого года составила 22,88%, а в 2018 году – 26%.

При этом объем кредитов, выданных за 2024 год, составил 24,6 млрд сомони, что почти на 30% больше по сравнению с предыдущим годом. 

Из общего объема 47,1% приходится на потребительские кредиты, 14,6% – на внешнюю торговлю, 12,7% – на сельское хозяйство, 12,4% – на промышленность, 6,9% – на сектор услуг, 3,9% – на строительство, 2,3% – на другие секторы и сферы.

Общий остаток кредитного портфеля кредитных организаций на конец 2024 года составил 21,4 млрд сомони, увеличившись, по сравнению с этим же периодом 2023 года, почти на 20%.

 

Барьеры 

Недоступность финансирования по приемлемым условиям остается одним из главных барьеров развития предпринимательства.

Представители бизнеса часто сталкиваются с нехваткой оборотных средств, в связи с чем вынуждены обращаться к банкам– многие из них понимают, что вернуть деньги с процентами по предлагаемым ставкам будет слишком сложно, и все же решаются на такую авантюру, надеясь на благоприятные стечения обстоятельств. 

Чаще они не срабатывают, а иногда предприниматели берут кредиты для бизнеса, а тратят на их потребление. 

За последние годы в республике обанкротились четыре банка, два из которых являлись системообразующими, занимая почти половину рынка финансового посредничества страны.

Главной причиной банкротства, как в самих этих банках, так и руководство отрасли и страны, назвали высокий уровень невозвращенных кредитов. Доля необслуживаемых кредитов достигла трети кредитного портфеля всей банковской системы.

Другая проблема, связанная с банковским кредитованием, заключается в том, что большинство банков предлагают средства на краткосрочный и в редких случаях на среднесрочный период. Однако предприниматели нуждаются в долгосрочных кредитах, которые у нас получить невозможно.

карикатура с сайта anekdot.ru

 

Есть тенденция 

Руководство НБТ заявляет, что совместно с кредитными организациями прилагают всевозможные усилия для выполнения поручения президента. «Ставки по кредитам в целом имеют тенденцию к снижению», – сказал глава регулятора Фирдавс Толибзода в феврале этого года на пресс-конференции.

Средневзвешенная ставка, по его словам, за последний год снизилась на 1,1 процентного пункта.

Кроме того, отметил он, банки в зависимости от уровня риска могут персонально снизить ставки для того или иного клиента. То есть, чем меньше риска, тем ниже ставка.

Он подчеркнул, что банки активно работают над привлечением сравнительно дешевых международных и иностранных инвестиций как прямых, так и кредитов, которые «так или иначе будут использоваться для кредитования граждан республики».

Председатель «Амонатбанка» Алиджон Салимзода утверждает, что за последний год по поручению президента ставки в нацвалюте снизили от 2 до 4 процентных пунктов. Для этого, по его словам, пришлось снизить ставки по депозитам, так как вклады клиентов являются главным источником кредитования для банка.

Отметим, что «Амонатбанк» является крупнейшим коммерческим банком страны, на долю которого приходится почти четвертая часть банковского сектора.

Между тем специалист одного из банков, который пожелал остаться неназванным, выступил против вмешательства властей в рынок финансового посредничества. 

Он отметил, что банки, как и другой вид бизнеса, занимаются коммерцией и банковские ставки, по мнению собеседника, должен определять рынок на основе спроса и предложения, а не по указкам сверху.

Специалист считает, что подобные заблуждения привели к банкротству некогда двух главных банков страны («Агроинвестбанк» и «Таджиксодиротбанк»), которые в свое время превратили в дойные коровы.

Он утверждает, что разница между ставками депозитов и кредитов должна быть минимум на уровне 10-15 процентных пунктов, чтобы банк смог обеспечить свое дальнейшее существование. По данным НБТ, средневзвешенная ставка по депозитам в нацвалюте в январе этого года составила 10,53%, а по кредитам – 22,88%.

 

Что советуют специалисты?

Независимые специалисты считают, что часть предпринимателей становится банкротами именно из-за высокой стоимости банковских кредитов, которые к тому же нужно возвращать в максимально короткие сроки.

Экономист Нурали Раджабов полагает, что кредиты по существующим ставкам могут себе позволить в качестве оборотного капитала крупные торговые предприятия или оптовые импортеры товаров, а в редких случаях производственные предприятия, которые хотят расширить бизнес. 

По его мнению, привлечение кредитов по таким условиям для нового бизнеса неминуемо приведет к банкротству.

Некоторые другие эксперты отмечают, что рентабельность бизнеса в Таджикистане находится на слишком низком уровне и привлекать можно разве что льготные кредиты с процентной ставкой не выше 2% годовых. 

Международные специалисты еще несколько лет назад советовали для снижения ставок кредитов в Таджикистане восстановить и укрепить доверие к банкам.

«Высокие процентные ставки снизятся, когда больше предприятий и их сотрудников будут размещать свои доходы в виде вкладов в банковском секторе, а финансовые учреждения разделят уверенность самих предприятий в будущем успехе», – говорил ранее экс-постпред Всемирного банка в РТ Ян-Петер Олтерс.

Международный банковский консультант Бертрам Зоннтаг в интервью «Азия-Плюс» рекомендовал создать структуру, при которой люди хотят делать вклады в собственной валюте и доверять банкам. 

Повышение доверия к банкам, по мнению специалистов, способствует значительному росту объема вкладов клиентов, что, в свою очередь, создаст дополнительные ресурсы для кредитования. 

Этой весной читайте нас в Telegram, Facebook, Instagram, Яндекс.Дзен, OK и ВК